Hårdvara software analysprogram TA fundamenta

Mäklare-Banker

Rådgivning

Fonder aktier

Tidsåtgång

företag privat

1-2 år: Välj sparkonto med 2-3% ränta, med insättningsgaranti. Efter 10 år har du 93 000 kr på kontot.

2-3 år: Välj globalfond med i snitt 5-6% avkastning. Välj några billiga och spara dem på ISK-konto så får du lägre skatt och mer i handen. Efter 10 år har du 108 000 kr på kontot.

3-5 år: Välj breda tillväxtfonder eller Sverigefonder. Här kan du vänta dig 7-8%. Även här ska du välja att spara dem på ett ISK-konto för att få låg skatt. Efter 10 år har du 120 000 kr på kontot.

5+ år: Skaffa dig en bas med de breda fonderna ovan. Och sedan kan du alltid lägga mindre pengar på aktier eller chansfonder. Sådana du tror på: Allt för att odla ditt intresse och håller dig lite mer engagerad. Detta är inget måste, men något för den intresserade. Vill du få lite tankar kring aktier så sök på Folkportfölj här i bloggen, där skriver jag några tankar.

Chansfonder finns också. De kan vara Tillväxtfonder småbolag, Tillväxtfonder frontier, Indonesien, Afrikafonder med mycket Nigeria, Mellanösternfonder med fokus på Turkiet eller varför inte Pakistan. Skillnaden är däremot viktig: Länderfonder har svajjiga kurser. Eftersom utländskt kapital strömmar dit och därifrån är de mer snabbfotade än närmast allt annat på fondhimlen. Så lägg bara småpengar i smala fonder.

Konsekvent

Inga känslor

Om du redan är en skicklig marknadsaktör på kort sikt gäller detta naturligtvis inte dig. Men för dig med begränsad erfarenhet av aktiv handel på de finansiella marknaderna, eller för dig som har begränsat med tid att sköta dina aktieplaceringar är sköldpaddans långsiktiga, strävsamma och envisa metodik svårslagen.

Hur går det då till i praktiken? Sanningen är den att det finns en mängd olika tillvägagångssätt, och att det beror lite på hur mycket tid och intresse du har för att sköta dina finansiella tillgångar och placeringar. För den med lite tid kan en långsiktig placeringsstrategi i fonder eller investmentbolag vara att föredra. För den med mer tid och ett genuint intresse av de finansiella marknaderna kan en portfölj av enskilda aktier vara ett bra alternativ. Oavsett vilken väg man väljer finns det en mängd saker att ta ställning till. Låt oss först titta lite närmare på de huvudsakliga placeringsalternativ som finns tillgängliga för den långsiktiga spararen, och vad som är viktigt att tänka på avseende dessa.

Indexfonder. Indexfonder är ett utomordentligt effektivt sätt att exponera sig mot börsen. Se till att välja indexfonder med mycket låga avgifter, bra utbud som handlas på lättåtkomliga plattformar (exempel är Vanguard och State Street). Fördelarna med indexfonder är många. De erbjuder fullgod diversifiering, möjliggör ofta bra möjligheter till tillgångsallokering mellan olika tillgångsslag , och du slipper onödiga avgifter som tenderar att ha en förödande effekt på dina sparpengar på lång sikt.

Aktivt förvaltade fonder med riskjusterad överavkastning. Forskning visar entydigt att aktiv förvaltning i de allra flesta fall inte erbjuder något mervärde över huvud taget. detta gäller särskilt för de flesta “aktivt” förvaltade produkter och fonder som de svenska storbankerna erbjuder i sitt sortiment. Ofta följer större delen av dessa fonder en index och förvaltaren tillåts vara aktiv med endast en mycket liten del av den totala portföljen. Lägg därtill att förvaltaren ofta inte vågar sticka ut hakan nämnvärt avseende sitt mandat utan snarare följer den beprövade devisen;  “nobody ever got fired buying IBM”. Trots att det i realiteten ofta rör sig om maskerade indexfonder tas det ofta ut en påtagligt hög avgift för denna typ av “aktiv” förvaltning som kan åstadkomma stor skada på det totala sparkapitalet på lång sikt. Välj istället aktiva fonder som erbjuder riskjusterad överavkastning; då är den högre kostnaden ofta motiverbar och man får valuta för sina pengar. Ett exempel på en bra fond som rent matematiskt erbjudit en fullgod kompensation för avgiften och en riskjusterad överavkastning över tid är Didner & Gerges Sverigefond.

Investmentbolag. Vill du spara ännu billigare än vad indexfonderna erbjuder men ändå få de flesta av de fördelar som indexfonderna kan erbjuda? I så fall kan en välkomponerad portfölj av investmentbolag vara ett mycket bra alternativ. Investmentbolag erbjuder en rad fantastiska fördelar. Du tar rygg på en kunnig, dedikerad, engagerad och långsiktig placerare. Du får en bra diversifieringseffekt på köpet och för det mesta handlas aktien också till en substansrabatt. Investmentbolag är ofta trygga och stabila utdelare av rang och studier visar också att investmentbolag tenderar att utvecklas bättre än börsen som helhet över längre tidsperioder. Lägg därtill att det går att handla dessa bolag via en nätmäklare till en spottstyver (och dessutom en engångskostnad) av det pris som en fond kostar och en portfölj av investmentbolag ter sig som än mer svårslagen som placeringsalternativ. Det går också att välja inriktning i sina val av investmentbolag och få exponering mot specifika branscher eller verksamheter som annars kan vara svåra att nå som enskild privatperson. Är du exempelvis intresserad av att investera i private equity kan kanske Ratos vara något för dig, medan den som tror på e-handel med fördel kan investera i Kinnevik.

Enskilda aktier. För den som har mer tid över till sina finansiella placeringar och som dessutom har ett genuint intresse av att handskas med sin portfölj på en mer kontinuerlig basis kan en valdiversifierad aktieportfölj utgöra ett bra alternativ. Här gäller det att vara bra påläst och känna sina bolag väl. Det gäller också i än större utsträckning än de andra alternativen att köpa in sig i marknadslägen då aktiekurserna är nedpressade och man således får mycket aktie för pengarna. Här gäller det att behärska såväl fundamental som tekniska analys för att bli lyckosam i sina placeringar. Det finns mycket att tänka på men här följer några tumregler som fungerar bra över tiden. Välj gärna ut en rad bolag som du skulle vilja äga, en “önskelista” om du så önskar med stora välkända bolag med ett starkt varumärke och en historik av stabila kassaflöden och långsiktig lönsamhet och tillväxt. Notera sedan kursnivåer för respektive bolag där du tycker att dessa bolag är köpvärda ur ett fundamentalt perspektiv. Ofta rör det sig om att du vill köpa dessa kvalitetsbolag i samband med finansiella kriser när de befinner sig 30-60% nedanför sina toppnoteringar, och när den tekniska analysen indikerar att det kan vara dags för en omvärdering av dessa.

Warren Buffet menar att man skall sträva efter att köpa och långsiktigt äga “bolag som är lönsamma och leds av hederliga människor och vars affärsidéer man uppskattar och begriper”. Svårare än så behöver det egentligen inte vara. I och med denna filosofi tar man steget från att vara en aktiv marknadsaktör som försöker köpa billigt och sälja dyrt, till att bli mer av en andelsägare i fantastiska bolag och få ta del av dessa bolags långsiktiga lönsamhetspotential. Och vem vill inte äga en del av ett framgångsrikt och lönsamt bolag, där man kan låta andra duktiga människor “jobba åt en” och få ta del av frukterna av dessa duktiga människors hårda arbete i form av långsiktig kurstillväxt och utdelningar. Varför jobbar inte fler på detta sätt? Det finns flera orsaker till detta. Att handla mer aktivt kan för många framstå som roligare och mer lönsamt (vilket det också är för ett fåtal mycket duktiga individer). Både finansbranschen och finansiell media överöser oss med köp- och säljanalyser och dessa analyser leder allt som oftast till fler impulsköp av aktier. Det kräver dessutom en stor disciplin att våga köpa aktier när alla andra är säljare och sälja av hela eller delar av innehav när resten av investerarkollektivet är villiga köpare. Det krävs mod att följa sin egen strategi när paniken eller euforin härskar och när rädsla, girighet och hopp tar överhanden i våra sinnen. Det krävs disciplin och en stabil karaktär för att lyckas motstå de frenetiska locktonerna från den finansiella marknaderna, och oförtröttligt navigera efter den egna strategin oavsett hur mycket marknadskrafterna väljer att pröva oss.

Räntebärande. En del av det långsiktiga sparandet brukar i princip alltid ligga i räntebärande instrument av olika slag. Det finns flera olika anledningar till detta. En viktig anledning är att modern portföljteori tenderar att förorda att en i förväg fastställd procentuell andel av portföljvärdet avsätts till räntebärande instrument. Ofta brukar man stöta på fördelningen 60% aktier och 40% räntebärande tillgångar, med periodvis rebalansering av dessa tillgångar. Den funktion som räntebärande tillgångar fyller kan variera från tid till annan. När räntan är mycket låg (som i skrivande stund) tenderar räntebärande instrument att bidra i mycket liten utsträckning till det faktiska resultatet. Å andra sidan har man en kudde som skyddar i händelse av kraftiga börsfall såsom exempelvis 2008, och om man dessutom tillämpar rebalansering möjliggör räntebärande tillgångar i portföljen att man köper när kurserna är nedtryckta och aktier är billiga. På motsvarande sätt kan räntebärande instrument utgöra en rimlig “parkeringsplats” för kapital som frigörs i samband med försäljningar när börskurserna är upptrissade. Vilka räntebärande instrument skall man då välja? Det beror på en mängd olika faktorer och det finns inga solklara riktlinjer. För den med mycket kapital kan en “bukett” av företagsobligationer vara ett vara alternativ. Vanligt banksparande är ett alternativ men erbjuder i allmänhet alldeles för dålig ränta, och är egentligen bara försvarbart om man vet med sig att kapitalet snabbt kommer att sättas i arbete igen. Räntefonder är en bra kompromiss. Se bara till att kostnaderna är mikroskopiska och att det är förhållandevis lätt att tillgå kapitalet igen. En exempel på en fond som uppfyller dessa villkor är Spiltans Räntefond. En annan sparform som vuxit i popularitet på sistone är räntebevis, som är en form av strukturerad produkt som enklast kan beskrivas som “uppstrimmlade och gearade” företagsobligationer. Läs på om räntebärande instrument, särskilt då företagsobligationer. Många tror att dessa instrument är helt ofarliga vilket inte är fallet utan beror på en rad olika faktorer. Det gäller att vara medveten om att kraftiga ränteförändringar eller upplevda kreditrisker kan förändra obligationens värde dramatiskt. Har man otur sker denna omvärdering just i det skede då man är behov av det aktuella kapitalet.

Då har vi kikat på de huvudsakliga placeringsalternativ som man behöver känna till för att kunna spara långsiktigt enligt modern portföljteori. Det må låta osexigt, men faktum är att det är en robust metod som slår de flesta andra angreppssätt. Det är en metod för den som har viljan, modet och envisheten att bygga upp en smärre förmögenhet genom att spara och investera över en längre tidsperiod. I en värld av högfrekvenshandel, flimrande orderdjup och blixtsnabba arbitrageupplägg finns det fortfarande gott om plats för en gammaldags sund metodik, särskilt med tanke på att resultatet för denna metod historiskt sett visat sig vara vida överlägset för den genomsnittlige placeraren. En metodik som inte bygger på att försöka slå marknaden, utan snarare på att försöka alliera sig med marknaden och dess svängningar.

Oavsett om man väljer att investera i indexfonder, aktivt förvaltade fonder, investmentbolag eller enskilda aktier finns en rad övriga faktorer att ha i åtanke för att lyckas förmera pengarna på bästa möjliga sätt på lite längre sikt. Vi har redan berört en del av dessa faktorer men låt oss i nästa del titta närmare på vad man behöver tänka på för att bygga upp sin långsiktiga förmögenhet.

Diversifiering. Förenklat uttryckt innebär teorin bakom diversifiering att en blandning av volatila, okorrelerade aktier resulterar i en portfölj med lägre volatilitet (risk) och potential till högre avkastning. Översatt på ren svenska får du en bättre avkastning till en lägre risk utan att göra avkall på något annat om du skapar en diversifierad portfölj med minst 8 aktier i. Det är i princip den enda gratislunchen som finansmarknaden erbjuder och för den absoluta majoriteten av oss är det en självklarhet att tacka och ta emot denna möjlighet.

Allokering. Det enskilt viktigaste beslutet en investerare tar är hur han/hon väljer att allokera sitt kapital mellan olika tillgångsslag. Genom att svara på de två frågorna “vilka tillgångsklasser vill jag investera i” och “hur stor procentuell andel av respektive tillgång vill jag äga”, bör investeraren försöka sträva efter att skapa den “effektiva portföljen” som ger bästa möjliga avkastning till minsta möjliga risk. Studier visar att avkastningen i din portfölj till 93,6 % bestäms av hur fördelningen mellan aktier, räntepapper och reda pengar ser ut, snarare än vilka enskilda aktier du väljer att äga. Generellt sett vill man äga en högre andel aktier ju yngre man är och ju lägre ned börsen har fallit, medan man vill skifta över mot mer räntebärande ju äldre man är eller ju högre börsen har stigit.

Rebalansering. Periodisk rebalansering innebär att man med jämna mellanrum ser över allokeringen mellan tillgångarna i sin portfölj och återställer dessa till ett i förväg bestämt värde. Om man exempelvis önskar ha en portfölj bestående av 60 % aktier och 40 % räntebärande tillgångar kan en börsuppgång innebära att aktieandelen går upp och man tvingas då i samband med en rebalansering att sälja aktier och köpa räntebärande. på motsvarande sätt leder ett börsfall till att man vid nästa rebalansering tvingas köpa aktier och sälja räntebärande tillgångar. Som du märker köper man när aktier är billiga(re) och säljer nära aktier är dyra(re) vilket ofta är svårt att göra rent emotionellt om det inte vore för de i förväg fastställda regler som ställs upp i samband med att man skapar grundstrukturen för den periodvisa rebalanseringen. Hur ofta man väljer att rebalansera är beroende av vilken strategi man har, men generellt sett är det vanligt att rebalansera månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis.

Snitta ned dig. Att undvika att snitta ned sig brukar vara en av de gyllene reglerna för den som handlar aktivt på finansmarknaden. Men när det gäller långsiktigt sparande i aktiehandel gäller precis motsatsen. Principen om “dollar cost averaging” utgör en av de främsta allierade som en långsiktig aktiesparare har att tillgå. I korthet går denna princip ut på att man avsätter en viss i förväg förutbestämd summa till att med periodiska intervall köpa aktier och fonder för. Exempelvis kanske man har möjlighet att lägga undan en del av sin lön och man kanske bestämmer sig för att köpa aktier för 5000 kronor varje månad. Om börsen går ned kraftigt fortsätter man bara att köpa varje månad och detta resulterar i att man får mer för sina 5000 kronor när börsen varit billig. detta kallas för “dollar cost averaging”, och leder till att kasten i utvecklingen för ditt sparande jämnas ut något, samt att man tvingas till att köpa oavsett hur bra eller dåligt marknaden går för tillfället. Notera att denna process med fördel kan automatiseras helt eller delvis! Passa också gärna på att nyttja överlikviditet som du byggt upp över tiden till att köpa kvalitetsbolag eller aktiefonder i samband med finansiella kriser och börsras. Då är det rea på andelar i alla typer av bolag, även kvalitetsbolag. Försök att köpa när kurserna i dessa kvalitetsbolag befinner sig 30 till 60% ned från sina tidigare toppnivåer och vänta på att paniken efterhand skall övergå i besinning, och några år senare i eufori.

Var långsiktig. Om du bestämt dig för att vara en långsiktig sparare på börsen, så försök att följa den inslagna vägen i så stor utsträckning som möjligt. Undvik att låta dig påverkas av yttre faktorer. Ge inte efter för känslomässiga impulser. Se ditt sparande mer som att du är andelsägare i en rad kvalitetsbolag, snarare än att du äger värdepapper som du spekulerar i. På lång sikt hoppas du helt enkelt att de bolag som uppvisat kvalitet historiskt fortsätter att vara välskötta och fortsätter att leverera en bra lönsamhet till sina andelsägare. För dig utgör aktiemarknaden enbart ett bra skyltfönster, eller ett smörgåsbord, av intressanta placeringsobjekt. Det är upp till dig att välja ut fina bolag som du vill äga en del av, helst för all framtid. “Our favourite holding period is forever”,  som Warren Buffet brukar säga. Ett annat klassiskt citat från Warren Buffet som belyser detta är: ” I never attempt to make money on the stock market. I buy on the assumption that they could close the market the next day and not reopen it for five years.”

Kostnader. Den som vill bli lyckosam i sina investeringar måste bli duktig på att minimera sina kostnader. Precis som vid varje typ av affärsverksamhet gäller det att få ut mesta möjliga effekt av varje investerad krona. Det är viktigt att undvika för höga kostnader eftersom de kumulativa effekterna av extrakostnader blir oerhört stora över längre tidsperioder. Dessutom finns det ingen anledning att betala mer för något än vad det är värt. Det finns en mängd sätt att minimera sina kostnader i finansbranschen och vi har inte tid att gå igenom alla här men bland det viktigaste att ha koll på är att undvika alla typer av dolda kostnader. Dolda kostnader återfinns i de flesta typer av avancerade upplägg såsom strukturerade produkter. Undvik också att överlåta valutaväxling till din mäklarfirma i så stor utsträckning som möjligt. Finansbranschen älskar att lägga på dolda avgifter vid valutaväxling eftersom kunden även där är i ett kraftigt informationsunderläge. Detta gäller såväl traditionella banker som nätmäklare. Försök alltid förhandla ned dina kostnader såsom courtage och dylikt. Överväg om du för en del av dina investeringar skall använda dig av Investeringssparkonto eller kapitalförsäkring för att minimera dina skattekostnader. Varje sparad krona blir värd så mycket mer för den långsiktiga investeraren.

Gör det själv. När det gäller långsiktiga investeringar för den enskilde småspararen gäller i allmänhet att “själv är bäste dräng”. Faktum är att jag har svårt att se fördelarna för de allra flesta marknadsaktörer att betala fullt “bankpris” för sina affärer. De svenska nätmäklarna Avanza och Nordnet har mycket konkurrenskraftiga villkor för den som önskar handla aktier och för de allra flesta tycker jag att de utgör ett bättre alternativ än någon av de fyra svenska storbankerna. Den finns en pågående trend där även fler och fler förmögna privatpersoner och företagare flyttar hela eller delar av sitt sparande från bankernas “private banking”-divisioner till nätmäklarnas motsvarigheter. Varför betala 0,30% i courtage när man kan göra samma affär själv för en tiondel av priset? Det är en högst berättigad fråga som alltfler börjar ställa sig. Dessutom erbjuder nätmäklarna en rad andra kostnadsbesparingar i relation med storbankerna. Notera dock att även nätmäklarna är vinstdrivande företag och att detta givetvis medför att även “solen har sina fläckar”. Precis som storbankerna tenderar nätmäklare att lyfta fram produkter där de själva tjänar mer pengar, även om de inte gör det lika skamlöst som de fyra svenska storbankerna. Nätmäklarna har ett mer begränsat fondutbud än storbankerna och tar också ut en avgift vid både köp och sälj (0,25% per sida) av fonder noterade i utländsk valuta. Denna avgift återfinns ej hos storbankerna. Undvik också att överlåta valutaväxling vid affärer i utländska aktier till din nätmäklare, eftersom de ofta är precis lika onödigt dyra i detta hänseende som ditt lokala bankkontor.  Bortsett från dessa små skavanker är nätmäklarna Avanza och Nordnet fantastiska affärspartners för den enskilde småsparare som vill bygga upp sitt eget sparande, och de är ur detta hänseende vida överlägsna storbankerna.

Notera att den metod som beskrivs här sannolikt gör dig förmögen över en längre tidsperiod, men om du vill uppnå verklig rikedom behöver du antingen få ännu bättre avkastning än vad denna metod ger, eller komplettera denna strategi med ytterligare intäktsströmmar, exempelvis genom att starta ett eget bolag. Men för dig som vill bygga upp en smärre förmögenhet, åtnjuta de fördelar som en stabil ekonomi kan erbjuda, och är beredd att “offra” en del tid och bekvämligheter idag för att uppnå ekonomisk frihet längre fram är denna metod både beprövad och synnerligen effektiv.

För trots att haren är snabb och lättrörlig så är det ofta sköldpaddans enträgna beslutsamhet som vinner i längden.

Åtminstone är det så när det gäller långsiktigt sparande…

1. Börja spara omedelbart. Många människor förstår intuitivt vikten av sparande för en välmående ekonomi, men även om insikten är på plats är det lätt att skjuta på att gå från insikt till konkret handling. Ursäkterna är många, långa och kreativa. Det kanske handlar om en resa, kostnader för en hobby eller oförmågan och oviljan att ta tag i klädkontot. Man vill unna sig livets goda, helt enkelt. Men samtidigt som man

2. Undvik skulder. Den som vill nå finansiellt oberoende bör göra upp en plan för att betala samtliga sina skulder. “Den som är satt i skuld är inte fri”, brukar det heta. Och visst är detta visdomsord som stämmer i mycket stor utsträckning. Försök att betala av samtliga dina skulder. Och då menar jag samtliga, även bolånet. Jag förstår att det finns en rad invändningar mot detta, eftersom bolånet innehåller två komponenter som gör det relativt aptitligt; låga räntor och statliga lånesubventioner (30% av skulden). Samtidigt som det finns visst fog för dessa åsikter är privata skulder i princip alltid farthinder på vägen mot finansiellt oberoende. Finansiellt oberoende bygger på att bygga upp ett positivt kassaflöde. Skulder genererar istället negativa kassaflöden. Varje månad skall bolåneräntan betalas till banken, tillsammans med billånet, studielånet och kreditkortslånet. Tänk vad skönt det hade varit om alla lån och skulder var reglerade och den del av hushållets intäkter som tidigare gått till avbetalningar av lån istället kunde gå till att köpa tillgångar som i sin tur bidrog till ytterligare positivt kassaflöde.

Och förresten, klipp sönder kreditkortet. Den som vill nå finansiellt oberoende undviker kreditkort helt och hållet (eller är maniskt skicklig på att undvika de extrakostnader som är förknippade med att använda dessa kort).

3. Skapa positivt kassaflöde. Beroende var du befinner dig i din finansiella resa finns det en rad olika sätt att öka sitt positiva kassaflöde på. De två viktigaste sätten är att öka sina intäkter och att köpa tillgångar som skapar kassaflöde. Man kan öka sina tillgångar bland annat genom att bli bättre på sitt arbete, skaffa sig ett extraarbete, eller öppna en affärsverksamhet vid sidan av sin ordinarie anställning. Samtliga dessa tillvägagångssätt kräver dock att man offrar tid för pengar. Genom att köpa tillgångar kan man istället skapa positiva kassaflöden som ofta är helt oberoende av den tid man lägger ned. De som har nått längst på sin resa mot finansiellt oberoende får i allmänhet en större andel av sina intäkter från tillgångar. De som ännu inte nått lika långt på sin resa (vilket utgör den absoluta majoriteten av oss) får lejonparten av sina intäkter från arbete, dvs av att byta tid mot pengar.

4. Gör en rivstart. Ränta-på-ränta-effekten innebär att varje krona du sparar idag är värd så mycket mer under kommande år. Därför säger det sig självt att det är optimalt att lägga undan så mycket som det bara går i ett tidigt skede, så att kapitalet har maximalt med tid på sig att arbeta och förräntas. Gör sparandet till en passion under en tid. Försök hitta kreativa sätt att spara mer. Ofta är det roligare än många tror, särskilt när man märker av de resultat som efterhand börjar ge sig tillkänna. Utmana dig själv till att spara mer än de sedvanliga 10% som alla förespråkar. Satsa under en tidsperiod på att spara 30, 40 eller 50%. Eller kanske mäktar du med att spara ännu mer? Gör det till en prioritet, en målsättning och en tävling mot dig själv.

5. Sukta efter bolagsaktien inte bolagets produkter. Våga vara annorlunda. Om du gör samma saker som alla andra kommer du också att få samma resultat som alla andra. Försök inte att imponera på andra. Studier visar att rika människor i allmänhet lägger betydligt mindre av sina pengar på lyxkonsumtion än vad de mindre bemedlade gör. Tänk på det nästa gång du upplever det där suget efter märkesskjortan, prestigebilen eller lyxkrogen. Våga välja din egen väg. Sann lycka är inte att bränna månadens lön på onödiga saker som ger kortsiktig njutning och status i den närmaste omgivningen. Sann lycka är att hinna njuta av de bästa saker som livet har att erbjuda, och dessa saker är förvånansvärt ofta gratis. Och sann lycka är inte att köpa lyx för sina surt förvärvade arbetsinkomster, utan att kunna unna sig allt det man önskar utan att blinka för de pengar man får in av utdelningar, räntor, hyresintäkter och dylika tillgångskassaflöden. Sträva inte efter att äga produkten. Sträva istället efter att äga en andel i bolaget som tillverkar produkten!

6. Undvik att köpa på dig skräp. Latte factor

7. Ha en målsiffra. Bryt ned. Följ upp kontinuerligt.

8. Fånga möjligheten. Att spara är både klokt och nödvändigt för den som vill ha en god ekonomi. men för att ta steget mot riktigt finansiellt oberoende krävs ofta mer än hårt (tjänste-) arbete och idogt sparande.

9. Vidareutbilda dig. Det sägs att varje rik man har ett gediget bibliotek.

10. Bestäm dig! Att bli finansiellt oberoende är uppnåeligt för de allra flesta, kanske till och med alla. Med tillräckligt hårt arbete och en kompromisslös målmedvetenhet kan alla individer nå dit. Det är dock inget man gör lättvindigt.